Завод был возведен на берегу реки Ройки, так как без воды его функционирование было невозможно. Он был назван Ройским в честь реки. Его построил Лазарь Павлович Матвеев, который получил в распоряжение около 300 гектаров земли, став владельцем этого участка. Завод был небольшим, деревянным, с конной тягой и примитивным оборудованием.
Когда деревянный завод сгорел, в 90-е годы XIX века в Лазарево (село было переименовано в честь владельца завода) был построен новый кирпичный завод с другой технологией производства, механизированный с использованием паровой машины, которая обеспечивала тепло и приводила в движение все агрегаты. Новый завод был запущен в 1895 году и продолжает работать по сей день.
Вблизи завода построили дома для его сотрудников, а также двухэтажный дом для самого владельца. Для рабочих завода были возведены общежития.
Позади дома Матвеева, на месте современного детского сада, была организована ферма для скота. В окрестностях завода создали три пруда, получившие названия верхний, средний и нижний. Средний пруд был самым большим и использовался для нужд завода, снабжая его водой.
В селе была небольшая деревянная церковь, и с ее постройкой Лазарево стало официально считаться селом.
В 1929 году была организована коммуна "III Интернационал". Члены коммуны обобществили скот и инвентарь. Также была открыта столовая. Коммуна просуществовала до 1935 года, а затем преобразовалась в колхоз. До Великой Отечественной войны колхоз был крепким хозяйством, имел крупную ферму крупного рогатого скота, который с 1939 по 1941 год участвовал в Всесоюзной сельскохозяйственной выставке, получая дипломы. Скот был породы холмогорская.
Школа в Лазарево была открыта раньше, чем в других соседних деревнях, и число учеников с каждым годом возрастало. В 1931 году была открыта школа крестьянской молодежи (ШКМ), которая в 1934 году была преобразована в неполную среднюю школу (НСШ), с 1 по 7 класс. Первым директором стал Леонид Николаевич Иконников. Коллектив школы был подобран удачно, и учебное заведение имело хорошую репутацию в районе. В 1939 году школа стала средней, открыв 8 класс. Во время Великой Отечественной войны учителя мужчины ушли на фронт, а их место заняли эвакуированные из Ленинграда преподаватели.
В 30-х годах было построено кирпичное здание для библиотеки, к которому был пристроен клуб с большим зрительным залом и комнатами для занятий молодежи.
В 1937 году при заводе был открыт детский сад, построены баня и общежитие для работников.
В 30-е годы было основано «Октябрьское лесничество», которое со временем стало заниматься не только лесами, но и производством мочальных рогож, смолы и дегтя, а также добычей угля.